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2022年，除中国外，所有主要市场的这一增长态势均未减弱。在中国，由于刺激支出计划终止以及房地产市场出现巨额坏账，工程机械销量开始大幅下滑。2022年全球工程机械总销量下降5%，但这一降幅完全由中国市场导致 —— 若剔除中国市场，2022 年全球销量实则增长了7%。

工程机械销量恢复到更可持续的水平。

自2023年起，中国以外的市场开始降温，并逐步调整，向更可持续的销售水平靠拢。最关键的制约因素是全球利率上升（这是抑制恶性通胀的必要措施），导致住宅建设增速放缓。尽管如此，通胀仍然对市场产生了直接影响：一方面，项目成本增加；另一方面，建筑机械本身的成本也大幅上涨。

2023年全球工程机械销量大幅下滑后，去年跌幅收窄至仅2%。与前一年相比，欧洲、日本和北美等发达市场的销量均出现下滑（其中欧洲的跌幅尤为显著），而新兴工程机械市场的销量则普遍反弹。预计今年大多数市场的销量将保持平稳或有所下降，但对全球整体销量的影响预计仅为进一步下降2%。

中国市场将实现（一定程度的）增长。

从积极的方面来看，中国工程机械市场预计在2025年将实现增长，但这并不意味着市场健康——事实上，情况远非如此。房地产行业依然深陷困境，地方政府债务居高不下。由于过去一直依赖向房地产开发商出售土地来筹集资金，各省目前缺乏改善财政状况和重新为项目融资的明确途径。预计今年中国工程机械销售额将增长12%，这主要来自电动工程机械的销售，而电动工程机械也是去年增长的主要驱动力。

中国是全球唯一一个电动工程机械真正站稳脚跟的市场，尤其是在轮式装载机领域——预计未来一两年内，电动轮式装载机的销量将超过柴油机型。“以旧换新”计划旨在逐步淘汰老旧、高污染的柴油发动机，电气化补贴政策以及中国主要工程机械原始设备制造商（OEM）之间的激烈竞争（这降低了价格）都促进了电动工程机械的发展。

预计未来十年中国工程机械市场将继续增长。然而，如果推动市场增长的核心因素没有发生重大变化，市场距离真正恢复健康状态仍有很长的路要走。目前看来，市场至少还需要五年时间才能恢复到“正常”状态。

欧洲建筑业受到动荡局势的阻碍。

过去两三年，高利率和高建筑成本导致欧洲住宅建设低迷，而相对活跃的基础设施行业仍然不足以抵消这种情况将在 2024 年给建筑机械市场带来的重大调整。

年底，欧洲前所未有的政治动荡进一步加剧了该地区市场的困境。不出所料，这些事件造成的不确定性导致这三个国家的工程机械市场成为欧洲表现最差的市场。法国持续的政治动荡意味着它今年也将成为欧洲表现最差的工程机械市场。

去年，南欧和东欧市场表现“相对较好”，跌幅有限。然而，整体下滑趋势依然持续，去年只有爱尔兰的建筑机械销量实现了增长。尽管包括德国和英国在内的几个主要市场今年有所改善，但预计到2025年，欧洲建筑机械销量将进一步下降2%。法国将是最大的负面因素，比荷卢经济联盟和北欧地区的需求也较为疲软。荷兰政府近期的垮台可能会进一步恶化这一前景。积极的一面是，南欧市场整体依然强劲，并保持着增长势头。

北美关税的不确定性对建筑业造成影响。

去年北美工程机械销量下降了5%，降幅小于预期。尽管利率居高不下，住宅建设依然强劲，甚至略有增长，这显著支撑了小型工程机械销售的稳定性。与此同时，基础设施建设保持活跃，非住宅建筑行业也受益于多个大型芯片工厂和数据中心项目的进展。

预计北美市场的周期性低迷将在今年持续，而特朗普政府推出的通胀和反贸易关税政策可能会显著加剧这一下行趋势。

工程机械钢材含量高，这意味着进口机型（约占市场份额的20%）的价格将上涨近50%。同时，美国制造的机型，尽管大部分零部件产自美国，但由于部分零部件需要从国外进口，且部分国内采购的零部件也含有外国部件，其成本仍可能上涨约20%。

关税政策及其持续变化带来的不确定性造成了市场动荡，并削弱了市场信心。这将导致投资延迟，非公路机械研究公司预测，受此影响，今年北美工程机械销量将下降11%，这将是2025年所有主要市场中降幅最大的一次。

明年情况可能会有所改善——住房需求和数据中心蓬勃发展（带来巨大的电力需求）等核心驱动因素应该会对该行业有利。然而，关税导致的持续通胀（可能迫使利率进一步上升）、2020年代初市场繁荣时期遗留下来的大量新机型、持续的不确定性以及混乱的政策制定都可能破坏这一积极趋势。

印度正成为增长型建筑市场。

去年印度工程机械销量增长10%，创历史新高。大选对该行业的冲击较小，以及即将于2025年初生效的道路移动工程机械新排放标准，促成了去年最后几个月的销量大幅增长。这种“提前购买”现象在监管政策变化导致设备成本上涨时十分常见。

这种情况实际上将原定于2025年的部分销售额提前至2024年，因此预计今年印度工程机械销量将下降9%。此外，印度政府减少招标项目数量可能会减缓道路建设进度，引发市场担忧。

然而，从印度工程机械市场的整体角度来看，这些仅仅是一些小的波动。印度市场一直保持着强劲的长期增长势头，目前是继美国和中国之后的世界第三大工程机械市场（按销量计）。

日本市场波动较大。

2023年，日本工程机械市场实现了异常强劲的7%增长（对日本而言），但2024年却经历了类似的急剧下滑，销量下降了9%。去年，日本市场的销量略低于6.3万台，略低于其每年约6.5万台的“自然水平”。

尽管2024年销量低迷，但预计未来1-3年市场仍将维持在相对低迷的水平。这部分是由于疫情期间销量激增，导致目前日本市场上涌现出大量新款车型；另一方面，特朗普总统难以预测的政策决定及其对全球经济的潜在影响也造成了市场的不确定性。

南美通货膨胀拖累了设备销售。

南美工程机械市场在2022年达到前所未有的高峰后，受通胀影响，于2023年出现显著下滑。去年，在采矿、石油和天然气行业的带动下，南美地区的销售额略有回升，增长了1%。预计未来十年的大部分时间里，该市场将进入温和的周期性低迷期——因为2020年代初的销售激增已经完成了设备更新换代。然而，由于各种大宗商品的前景相对乐观，预计采矿相关的工程机械将表现良好。采矿业的特点是偏好“小批量、高价值”的设备；因此，尽管预计销售额会下降，但南美工程机械市场的整体价值和健康状况仍将保持在合理水平。

其他地区目前的市场状况如何？

与南美洲类似，其他地区的全球工程机械市场主要由新兴经济体构成，这些国家的财富创造很大程度上依赖于某种形式的采矿业。去年，高企的大宗商品价格使这些国家实现了5%的销售增长——这与2023年由于高利率和通货膨胀导致的市场增长停滞形成了鲜明对比。

预计未来几年全球大宗商品价格将保持高位，非公路研究公司认为，这一价格水平足以推动这些地区工程机械销售的适度增长。

展望未来工程机械的销售情况。

非公路研究公司预测，全球和区域工程机械销量将从 2026 年开始稳步增长。这一增长将推动市场在 2030 年代初达到周期性高峰，销量将超过 2021 年受经济刺激政策推动的高点。

在当前这样的时期，有一点值得铭记：长期来看，工程机械销量始终呈增长趋势。全球人口持续增长，对基础设施和住房的需求也随之增加；而承担这些建设任务的建筑业，机械化程度正不断提高。剔除周期内的起伏波动，工程机械销量的复合年增长率（CAGR）约为 2%。

来源：机械情报网